التنظيم المالي في الإمارات: أدلة CMA وDFSA وFSRA والضرائب

يعتمد ذلك على الكيان القانوني والجهة التي صرّحت له. تشرف CMA (المعروفة سابقاً بـ SCA) على الإطار الاتحادي لأسواق رأس المال وعلى هذه الأسواق في البر الرئيسي، وتنظّم DFSA الخدمات المالية في مركز DIFC، وتنظّم FSRA الخدمات المالية في سوق ADGM. أما الخدمات المصرفية والمدفوعات فينظّمها مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي (CBUAE)، وتنظّم VARA خدمات الأصول الافتراضية في دبي. تحقّق من الكيان القانوني الذي سيخدمك، لأن اسم العلامة التجارية وحده لا يخبرك بذلك.

في 1 يناير 2026 أصبحت هيئة سوق رأس المال (CMA) الخلف القانوني لهيئة الأوراق المالية والسلع (SCA). وجرى هذا التغيير بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم 32 لسنة 2025، فيما يحدد المرسوم بقانون اتحادي رقم 33 لسنة 2025 إطار أسواق رأس المال. ولم يكن الأمر مجرد اسم جديد. وتسري ترتيبات انتقالية مع فترة انتقالية مدتها سنة واحدة، لذا لا تفترض أن ترخيص الشركة السابق أو نشاطها أو شروطها لم تتغير. وقد تظل المصادر الأقدم تذكر «SCA». أما نحن فنكتب «CMA (المعروفة سابقاً بـ SCA)».

اعثر على الكيان القانوني المذكور في اتفاقية العميل. وابحث عن رقمه المرجعي في السجل الرسمي للجهة التنظيمية التي صرّحت له، ثم تحقّق من أن اسم الكيان ووضعه الساري والنشاط المصرّح به تتطابق بدقة. والادعاء المبهم مثل «منظَّم في الإمارات» دون ذكر كيان أو رقم مرجعي علامة تحذير.

لا توجد ضريبة اتحادية على دخل الأفراد من الرواتب والأجور، لكن ذلك لا يجعل كل أرباح التداول معفاة من الضريبة. تعتبر FTA دخل الاستثمار الشخصي خارج اختبار ضريبة الشركات الخاص بالشخص الطبيعي. ويخضع الشخص الطبيعي الذي يمارس نشاطاً تجارياً في الإمارات لضريبة الشركات إذا تجاوزت إيرادات هذا النشاط 1 مليون درهم في السنة الميلادية. وقد يفرض عليك بلدك الأصلي ضريبة رغم ذلك، لذا تأكد من وضعك مع مستشار ضريبي مؤهل.

إذا كنت تستثمر أموالاً شخصية، فإن FTA تعتبر هذا الدخل خارج اختبار ضريبة الشركات الخاص بالشخص الطبيعي، لذا لا يلزم عموماً أي تسجيل في الإمارات بشأنه. لكن قد يفرض بلدك الأصلي ضريبة على هذا الدخل أو يطلب منك الإبلاغ عنه. وبموجب CRS وFATCA يمكن أيضاً مشاركة معلومات حسابك تلقائياً مع السلطات الضريبية. إذا كنت مقيماً أجنبياً، فتحقّق من قواعد بلدك الأصلي واحصل على استشارة مهنية.

هما إطاران دوليان لتبادل المعلومات تُبلغ بموجبهما المؤسسات المالية السلطات الضريبية بتفاصيل الحسابات. يشمل CRS التبادل بين دول كثيرة، وينطبق FATCA تحديداً على الأشخاص الأمريكيين. ويمكن أن ينطبق كلاهما على الحسابات المحتفظ بها في الإمارات.

قد يكون ذلك ممكناً، لكن الترخيص الأجنبي (مثلاً من FCA أو ASIC أو CySEC) ليس تصريحاً إماراتياً، وقد لا يشملك بصفتك عميلاً في الإمارات. وقد تفتح لك العلامة التجارية حسابك عبر كيان في البر الرئيسي أو في DIFC أو ADGM أو في الخارج. قبل أن تموّل حسابك، تحقّق من الكيان الذي تتعاقد معه، والجهة التنظيمية التي صرّحت له، والأنشطة المصرّح له بممارستها، وما إذا كان يحق له خدمة العملاء في مكان إقامتك.

لتداول الأسهم المدرجة في بورصة إماراتية تحتاج إلى رقم مستثمر، يُسمى عادةً NIN. ينشر كل من سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) وسوق دبي المالي (DFM) تعليماته الخاصة، لذا اتبع الخطوات الرسمية للسوق الذي ستتداول فيه. ورقم NIN خطوة من خطوات فتح الحساب، ولا يسجّلك لأغراض الضريبة.